324 מיליארד שקל מכספי הציבור המושקעים בניירות ערך מנוהלים על-ידי חברות ניהול תיקים בעלות רישיון ורוב מוחלט שלהם - באמצעות הבנקים הגדולים. כך עולה מדוח שפרסמה (יום ד', 15.5.24) רשות ניירות ערך, המפקחת בין היתר על ענף מתן שירותי ניהול התיקים.
על-פי הנתונים, הנכונים לסוף דצמבר 2023, פועלות בישראל 130 חברות ניהול תיקים אשר מנהלות שווי כולל של כ-324 מיליארד שקל עבור כ-85,500 לקוחות, ביניהם לקוחות פרטיים, תאגידים, עמותות, מוסדות אקדמיים וגופים מוסדיים.
בשונה מתחום ייעוץ ההשקעות במסגרתו ניתנות המלצות השקעה הנתונות לקבלת החלטתו של הלקוח, שירות ניהול תיקים מאפשר למנהל התיקים, באמצעות ייפוי כוח, לפעול בחשבונו של הלקוח, וזאת על-פי מדיניות השקעות מוסכמת מראש ומותאמת לכל לקוח.
מן הדוח עולה כי בשנת 2023 חל קיטון של 4,497 תיקים (16.2%) בקטגוריית התיקים הקטנים (עד חצי מיליון שקל), וגידול של 523 תיקים (8.6%) במספר התיקים הגדולים (מעל 5 מיליון שקל).
על-פי ממצאי הדוח, 89% מהחשבונות המנוהלים מרוכזים בחברי בורסה שהנם בנקים, המשמשים משמורנים לניירות הערך. 86% מתוכם מרוכזים בחמשת הבנקים הגדולים בישראל. ממצא דומה מתקבל גם בקרב חברות ניהול תיקים הקשורות לחבר בורסה.
195 מיליארד שקל (60%) משווי הנכסים המנוהל בתיקי הלקוחות, מנוהל עבור לקוחות פרטיים (שאינם מוגדרים "מוסדיים") - בעיקר לקוחות פרטיים וחברות. כ-72% מהתיקים הם בטווח של עד מיליון וחצי שקל.
שיעור ההשקעה באמצעות קרנות נאמנות בתיקים מנוהלים קטנים (בשווי נכסים של עד חצי מיליון שקל) עומד על כ-70%. בתיקים המנהלים שווי נכסים גדול יותר שיעור ההשקעה באמצעות קרנות נאמנות נמוך יותר.
מחברי הדוח ציינו כי בשנת 2023 רכשו ומכרו מנהלי התיקים 5,922 ניירות ערך ומכשירים פיננסים שונים הנסחרים ונסלקים בבורסה בתל אביב, מתוכם יחידות של 2,243 קרנות נאמנות. ב-81 קרנות נעשו רק פעולות רכישה במהלך 2023. סך שווי הפעילות במסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב, שבוצע במסגרת פעילות ניהול התיקים בשנת 2023 (קניות ומכירות), עמד על כ-178 מיליארד שקל. מתוך שווי זה, פעלו מנהלי התיקים בקרנות נאמנות בשווי של 45 מיליארד שקל. בשנת 2023 פועלות 40 חברות ניהול תיקים המנהלות 229 קרנות נאמנות ב"הוסטינג". 77% מהשווי המנוהל בקרנות אלה הן קרנות המשקיעות באג"ח ישראלי.
כ-95% מהכנסות מנהלי התיקים, הן הכנסות ישירות מדמי הניהול. בשנת 2023 סך ההכנסות בענף ניהול התיקים מדמי ניהול עמד על כ-804 מיליון שקל.
