שנת 2014 רשמה עלייה של 10 אחוזים בפעילות הפרייבט אקוויטי בישראל. ארבעים וחמש קרנות פרייבט אקוויטי מקומיות וזרות סגרו 69 עסקות, בסכום כולל של 2.18 מיליארד דולר. עשרה אחוזים מעל ל-1.98 מיליארד דולר שהושקעו ב-71 עסקות ב-2013.
ברבעון הרביעי של שנת 2014, 317 מיליון דולר הושקעו ב-16 עסקות על-ידי משקיעי פרייבט אקוויטי ישראלים וזרים. ההון שהושקע ברבעון משקף עלייה של 19 אחוזים מ-266 מיליון דולר שהושקעו ב-13 עסקות בתקופה המקבילה אשתקד, הגם שמספר העסקות היה זהה לממוצע הרבעוני בארבע השנים האחרונות. עם זאת, משקף סכום ההשקעה הרבעוני ירידה של 75 אחוזים בהשוואה ל-1.26 מיליארד דולר שהושקעו ב-12 עסקות ברבעון השלישי של 2014, שהיה רבעון חזק באופן חריג.
שתי עסקות ביי-אאוט שבוצעו על-ידי קרנות פרייבט אקוויטי זרות הסתכמו ב-52 אחוזים מסך הפעילות בשנת 2014. איפקס פרטנרס ביצעו ביי-אאוט בחברת אנסרס קורפ., המחזיקה בבעלותה את אתר השאלות והתשובות Answers.com, בסך של 650 מיליון דולר. אוקטרי קפיטל ביצעו עסקת ביי-אאוט בסך 475 מיליון דולר בחברת התשתיות ואוליה ישראל.
קרנות פרייבט אקוויטי ישראליות השקיעו במהלך 2014 סכום מצרפי של 658 מיליון דולר או 30 אחוזים מסך פעילות הפרייבט אקוויטי, עליה מינורית בהשוואה ל-636 מיליון דולר (32 אחוזים מסך ההשקעות) שהושקעו ב-2013, אך ירידה משמעותית לעומת 1.38 מיליארד דולר (40 אחוזים) שהושקעו על-ידי הקרנות ב-2012.
ברבעון הרביעי של 2014, קרנות הפרייבט אקוויטי הישראליות השקיעו 213 מיליון דולר או 67 אחוזים מסך כל ההשקעות, בהשוואה ל-91 מיליון דולר (34 אחוזים) שהושקעו ברבעון השלישי של 2013. קרן יסודות פרייבט אקוויטי הישראלית, ביצעה את העסקה הגדולה ברבעון, שהיוותה לבדה 33 אחוזים מסך ההון שהושקע, בעסקת ביי-אאוט בשווי 105 מיליון דולר בפרויקט בתחום האנרגיה של חברת שיכון ובינוי אנרגיה מתחדשת.
המעורבות של קרנות פרייבט אקוויטי בהשקעות בחברות טכנולוגיה הישראליות גברה בשנת 2014, וההשקעות הגיעו ל-1.13 מיליארד דולר, 52 אחוזים מכלל השקעותיהן של הקרנות, בהשוואה ל-596 מיליון דולר (30 אחוזים מההון הכולל) שהושקעו בשנת 2013, זינוק מרשים במיוחד של 90 אחוזים.
עו"ד ריק מאן, שותף מנהל וראש מחלקת מיזוגים ורכישות בגרוס, קלינהנדלר, חודק, הלוי, גרינברג ושות’ מציין כי "המסקנה העיקרית שלנו מ-2014 היא כי מקומן של עסקות טכנולוגיה בסקטור הפרייבט אקוויטי הישראלי, הולך וגדל. ישראל ממשיכה להוות מוקד לפעילותן של קרנות שמחפשות טכנולוגיות מתקדמות, והשוק הזה לא מוגבל עוד רק לפעילות שחקני הון סיכון מסורתיים. הגם שקיימות מספר הזדמנויות להשקעות פרייבט אקוויטי בתחומיםאחרים, כמו ביטוח ופיננסים, או תעשיות נפט וגז, עסקות בתחומים אלה דורשות יתר סבלנות ומוכנות של המשקיעים לעבור תהליכי רגולציה, אשר נתפסים על-ידי רבים כמעיקים. אנו צופים שסקטור טכנולוגיה ימשיך להוביל גם בשנת 2015".
בשנת 2014, 13 עסקות ביי-אאוט הסתכמו ב-1.68 מיליארד דולר או 77 אחוזים מסך העסקות, עלייה של 18 אחוזים מ-1.42 מיליארד דולר (72 אחוזים) שהושקעו ב-13 ביי-אאוטים בשנת 2013. השקעות ישירות הגיעו ל-445 מיליון דולר או 21 אחוזים מסך עסקות הפרייבט אקוויטי, בהשוואה ל-475 מיליון דולר (24 אחוזים) ב-2013. בשנתיים האחרונות מספר ההשקעות הישירות עלה לממוצע של 51 עסקות בשנה, למעלה מפי שניים ממספרן בשנתיים שקדמו להן, עם 23 עסקות בשנה.
ברבעון הרביעי של 2014, השקעות פרייבט אקוויטי נחלקו באופן דומה בין השקעות ישירות לבין עסקות ביי-אאוט, עם 166 מיליון דולר (52 אחוזים) ו- 151 מיליון דולר (48 אחוזים), בהתאמה. זאת בהשוואה לרבעון הרביעי של 2013, כאשר ההשקעות הישירות הובילו עם 197 מיליון דולר (74 אחוזים), ולרבעון הקודם, כאשר עסקות ביי-אאוט הסתכמו ב-1.2 מיליארד דולר או 97 אחוזים מההון הכולל שהושקע ברבעון.
קרנות פרייבט אקוויטי ישראליות: מריאנה שפירא, מנהלת המחקר ב-IVC, ציינה: "לפי הנתונים האחרונים שלנו, 12 קרנות פרייבט אקוויטי ישראליות גייסו סך של 1.24 מיליארד דולר בשנת 2014, ו- 12 קרנות נוספות נמצאות כיום בתהליכי גיוס. כמבחינת ההון הפנוי להשקעות בסקטור הפרייבט אקוויטי המקומי וצפי הגיוסים ל-2015, אנו מעריכים, כי השנה נראה גידול בהשקעות פרייבט אקוויטי בסקטורים הבאים: קלינטק, תקשורת, אינטרנט ותוכנה. מאחר שסקטור הטכנולוגיה צפוי לעורר עניין מוגבר הן מצד קרנות פרייבט אקוויטי והן מצד קרנות הון סיכון ממוקדות צמיחה, הרי שלא מן הנמנע כי התחרות על ההשקעות הטובות תדחוף את שווי החברות אפילו גבוה יותר. במקביל, אנו צופים להתעוררות מחודשת של עסקות בתחומי הנדל"ן והתשתיות, מאחר שמספר הקרנות היעודיות להשקעות בתחומים אלה גדל, ועוד הון צפוי להיות מגויס לקרנות שכאלה השנה".
