הבנק הגרמני קומרצבנק קרוב לרכישת בנק דרזדנר מענקית הביטוח אליאנץ ב-9 מיליארד אירו (13.3 מיליארד דולר). העסקה תיצור את הבנק הגדול ביותר בגרמניה מבחינת הלקוחות והסניפים, יותר מהבנק הגדול ביותר כיום, דויטשה בנק. מקורות המקורבים למשא-ומתן מסרו כי מנכ"ל קומרצבנק מרטין בלסינג, ומנכ"ל אליאנץ מיכאל דיקמן, הסכימו עקרונית על עסקה. שתי מועצות המנהלים אמורות להתכנס ביום א' (31.8.08) לאשר את העסקה.
הרכש הגדול ביותר באירופה השנה בענף השירותים הפיננסיים ייצור בנק שיהיו לו 12 מיליון לקוחות קמעונאיים ו-1,900 סניפים בגרמניה. חברת אליאנץ, שהנהלתה יושבת במינכן, מעוניינת להיפטר מבנק דרזדנר, שבע שנים לאחר שרכשה אותו ב-23.5 מיליארד אירו, בגלל אכזבתה מרווחיותו.
אמנם צפויה הודעה על הסכם הרכישה כבר ביום א', אך עדיין נותרו בעיות שיש לפתור, כגון איזה חלק מהפסדיה העתידיים של חטיבת ניירות הערך של בנק דרזדנר תהיה אליאנץ מוכנה לספוג. רשת ההגנה שהציעה אליאנץ מסתכמת במיליארד אירו. אליאנץ הודיעה ביום ו' כי השיחות על במכירת דרזדנר מתקדמות אך לא ברור אם יובילו לעסקה.
מניית קומרצבנק ירדה ביום המסחר האחרון בפרנקפורט ב-1.8% ל-20.09 אירו. שווי הבנק נאמד כעת ב-13.3 מיליארד אירו. אליאנץ עלתה ב-0.5% ל-114.10 אירו. שווי השוק של החברה מסתכם ב-51.6 מיליארד אירו. מניית חברת הביטוח, שהיא הגדולה ביותר באירופה, נפלה בכ-61% מאז הודיעה על רכישת בנק דרזדנר ב-2001.
הבעיה: בנק ההשקעות הכושל
קומרצבנק מתכנן לרכוש תחילה 51% ממניות דרזדנר, ואת השאר לרכוש בשנה הבאה. קומרצבנק עשוי גם לשלם לאליאנץ בעד חלק ממחירו של דרזדנר במניות של החברה הבת שלו קומאינווסט. כמו-כן יתכן שאליאנץ תשאיר בידיה חבילת מניות של 30% מהבנק הממוזג.
בלסינג, בן 45, החל לנהל את קומרצבנק בחודש מאי. קודמו קלאוס-פטר מילר חידש את רווחיות הבנק לאחר שהפסיק את עסקי בנקאות ההשקעות והתמקד בהלוואות לחברות גרמניות בינוניות.
דיקמן, בן 53, העמיד השנה את בנק דרזדנר למכירה, לאחר שהבנק דיווח על שחיקה ניכרת ברווחיותו בגלל הפסדי חטיבת ניירות הערך שלו, דרזדנר קליינוורט, בשוק הסב-פריים האמריקני. חברת אליאנץ נשאה ונתנה גם עם הבנק הממשלתי הסיני לפיתוח, הממן פרויקטים של עבודות ציבוריות בסין.
מכשול לכל הסכם עלול להיות בנק ההשקעות דרזדנר קליינוורט, שמחק ברבעון השני 3 מיליארד אירו מנכסיו בגלל משבר האשראי. דרזדנר דיווח בראשית החודש על הפסד רבעוני רביעי ברציפות בגלל הפסדי בנק ההשקעות.
אליאנץ וקומרצבנק גם מתדיינות על ערבויות בסך 8.8 מיליארד אירו שנתן דרזדנר לקבוצת ההשקעות K2.
צפויים פיטורים
הבנק הממוזג יעסיק יותר מ-72,000 עובדים, לעומת 80,000 שמעסיק דויטשה בנק. הרכישה עשויה להביא לידי קיצוץ של 12,000 משרות. האיגוד המקצועי מתכנן לדרוש כי בכל עסקה יהיו ערובות לעתיד העובדים. העיתון די ולט דיווח כי 9,000 משרות יימחקו.
העסקה תהיה הרכישה השלישית של בנק בגרמניה בתוך חודשיים. הבנקים הגרמניים נאבקים על הגדלת הנתח שלהם בשוק הצרכנים, שעדיין שולטים בהם הבנק שבבעלות המדינות הגרמניות.
ב-1 ביולי הודיע הבנק האמריקני סיטיגרופ על מכירת חטיבת הצרכנות שלו בגרמניה לבנק הצרפתי קרדיט מוטואל ב-4.9 מיליארד אירו במזומן. קרן ההשקעות הטקסנית הפרטית לון-סטאר, הסכימה לרכוש את IKB דויטשה אינדוסטריבנק, ב-21 באוגוסט.
