כידוע, אפריקה ישראל נמצאת בתהליך יישום הסדר החוב כולל עם מחזיקי האג"ח שלה, אשר גובש עמה בחודשים האחרונים.
החברה הדגישה בהודעתה כי ההפסדים שיירשמו בדוחות הכספיים של החברות הבנות אינם משפיעים על תנאי ההסדר המוצע של החברה עם מחזיקי אגרות החוב שלה ומרכיביו, ולא על השווי הבסיסי שלה, אשר על פיו צפויה להתבצע השקעת הכספים של
לב לבייב בתמורה להקצאת מניות בחברה והמרת החוב של מחזיקי אגרות החוב למניות החברה.
מנכ"ל אפריקה ישראל,
איזי כהן, אמר כי "פרסום התשקיף להנפקת זכויות לאחר קבלת ההיתר מרשות ניירות ערך מהווה צעד נוסף לקראת אישור ההסדר כולו באסיפות מחזיקי האג"ח ובעלי המניות ולאחר מכן אישורו הסופי של בית המשפט בתקופה הקרובה".
במסגרת הסדר החוב מתכננת אפריקה הנפקת זכויות בהיקף של כ-750 מיליון שקל. ההנפקה תתבצע כך שכל בעל מניות שיחזיק ב-4.9 מניות של אפריקה נכון ל-22 באפריל, יוכל לרכוש יחידת זכות אחת במחיר של 36.1 שקל ליחידה. אפריקה תנפיק 11.1 מיליון מניות כאשר בהתאם לתנאי הסדר החוב, לב לבייב ישתתף בהנפקה וירכוש 8.3 מיליון מניות על-מנת שיוכל להמשיך ולהחזיק בשליטה בחברה, אם כי חלקו בסך המניות הכולל יירד מ-74% ל-54%.
אפריקה מניחה כי האישור הסופי להסדר החוב יינתן עד סוף חודש מרס, וכי הנפקת הזכויות תנוצל במלואה.
הגופים המוסדיים, מצידם, קיבלו בהפתעה את הודעת אפריקה על ההפחתות שהיא צפויה לבצע, וציינו כי הם נערכים כדי לנתח את ההשלכות של המהלך והשפעותיו, אם בכלל, על הסדר החוב שגובש.
נציגות מחזיקי האג"ח, המיוצגת על-ידי עורכי הדין ליפא מאיר ואמיר ברטוב, הודיעה בסוף השבוע כי במסגרת ההסכם שנחתם בין אפריקה לבעלי האג"ח הוכנסו מראש מנגנוני התאמה, לפיהם, אם ההון העצמי של אפי פיתוח יורד, אפריקה מחוייבת לפצות את בעלי האג"ח בתוספת מניות מחברות אחרות. עם זאת, הודיעה הנציגות כי היא תכונס כבר בתחילת השבוע, ותזמן את מנכ"ל אפריקה ישראל, איזי כהן, ואת סמנכ"ל הכספים, רון פאינרו, כדי לתת הבהרות לגבי התשקיף ולגבי הפחתות השווי, וכי בהתאם לכך תידון הנציגות בהשלכות נהתונים על ההסדר עצמו.
אחת ההערכות הרווחות שנשמעה בקרב המוסדיים היא כי ההסדר לא ייפול, וכי סיכוייה של החברה לשרוד הולכים וגדלים, בייחוד לאור העובדה שהחוב של החברה ייפרס.
