צעד נוסף של בנק ישראל במלחמה בבועת הנדל"ן. המפקח על הבנקים בבנק ישראל, דוד זקן, פרסם (יום ד', 27.4.11) הנחיה חדשה המגבילה את חלק המשכנתה בריבית משתנה, לשליש מהסכום הכולל שמעמיד הבנק ללווה. המגבלה חלה על הלוואות חדשות לדיור בכל מסלולי הריבית המשתנה, שבהן הריבית עשויה להשתנות במהלך תקופה קצרה מחמש שנים.
טיוטת ההנחיה תידון בקרוב בוועדה המייעצת לענייני בנקאות, ולאחר מכן תגובש ההנחיה הסופית. ההנחיה אמורה להיכנס לתוקף מה-5 במאי והיא מהווה צעד המשך לצעדים קודמים שננקטו על-ידי בנק ישראל והפיקוח על הבנקים כדי להגביל את המחירים הגואים בשוק הדיור.
ההנחיה גם מסדירה חובת גילוי ללקוחות שנטלו בעבר הלוואות לדיור במסלול של ריבית משתנה לא צמודה על בסיס הפריים, כאשר רכיב ההלוואה שנטלו במסלול זה הוא שליש או יותר. מטרת הגילוי להגביר את מודעותם של לווים אלה להשלכות האפשריות של עלייה בשיעור הריבית על גובה ההחזר החודשי שיוטל עליהם, ועל-מנת לאפשר להם בחינה מושכלת של סיכון זה ושל האפשרויות למזעורו.
טיוטת ההנחיה פורסמה לנוכח המגמות הנמשכות בשוק הדיור, ובעיקר, ההיקף המשמעותי של ביצועי ההלוואות לדיור בריבית משתנה, הטומנות בחובן סיכון ללווים, וכפועל יוצא למערכת הבנקאית בכללותה, עקב המדיניות המוניטרית המצמצמת בה החל בנק ישראל, במסגרתה החלה מגמת עלייה בשיעורי הריבית בשנה שעברה. מדובר בסיכון הכרוך באפשרות שהריבית תעלה עוד ותגדיל באופן ניכר את תשלומי המשכנתה החודשיים המוטלים על הלווים, באופן שישליך על יכולתם לפרוע את ההלוואות כסדרן.
בבנק ישראל מציינים, כי חלק גדול מהמשברים הפיננסיים שהתרחשו במדינות שונות החלו ממתן אשראי לדיור בתנאים שלא שיקפו את הסיכונים המתפתחים בשוק זה, ובאופן שלא תאם את העלייה המהירה במחירי הדיור. ההוראה החדשה נועדה למנוע התפתחויות מסוג זה לטובת הציבור והמערכת הפיננסית בכללותה.
מחירי הדיור בשנה החולפת עלו ב-16% נוספים
בהודעת מדיניות הריבית האחרונה של בנק ישראל, שפורסמה ערב החג השני של פסח, צוין כי ייעשה שימוש בכלים העומדים לרשותם על-מנת להשיג יציבות מחירים במשק. בבנק ציינו אז כיימשיכו לעקוב אחר ההתפתחויות בשוקי הנכסים, ובכללם בשוק הדיור.
עוד צוין בהודעת הריבית כי מחירי הדירות עלו בשנה החולפת בכ-16%, וב-12 החודשים האחרונים, עד פברואר, עלתה יתרת האשראי לדיור בכ-13%. היקף המשכנתאות שניתנו בשנה החולפת עמד על כ-50 מיליארד שקלים. בחודש מרס לבדו, כ-80% מהמשכנתאות שניתנו היו בריבית משתנה.
