מדינת ישראל השלימה בסוף השבוע גיוס של מיליארד דולר באמצעות הנפקת אג"ח ל-20 שנה, המגובות בערבות ממשלת ארה"ב. ממשרד האוצר לא נמסר באיזו תשואה הונפקה האג"ח - אולם נמסר כי בשעת ההנפקה נמכרה אגרת החוב של ממשלת ארה"ב לתקופה דומה בתשואה של 5.22%.
לבקשת החתם הזוכה, המרווח והתשואה המדויקים שבה הזוכה רכש את האג"ח, יפורסמו ביום א' הקרוב (25.4.04) - על-מנת לאפשר לחתם המוביל לשווק את ההנפקה בצורה מוצלחת ויעילה.
בהנפקה זכה בית ההשקעות ליהמן ברדרס (Lehman brothers) שנתן את ההצעה התחרותית ביותר וזכה גם בהנפקה הקודמת. ההנפקה התבצעה בדרך של מכרז בין 14 בתי השקעות שהתחרו על התשואה.
מהאוצר נמסר כי כל 14 בתי ההשקעות הגישו הצעות תחרותיות. ליהמן ברדרס זכה במכרז בהציעו את ההצעה הטובה ביותר. באגף החשב הכללי הביעו שביעות רצון רבה מתוצאות ההנפקה.
את ההנפקה הובילו ד"ר ירון זליכה, החשב הכללי, מירושלים, אלדד פרשר, המשנה לחשב הכללי הנמצא בארה"ב ומחליפו יובל ברונשטיין, סגן החשב הכללי וכן נציג האוצר בניו-יורק הרי לנגמן וסגנו ירון נוידרפר.
ההנפקה בוצעה באמצעות מערכת מיחשוב ייחודית המופעלת על-ידי כרטיסים חכמים שקיבלו כל אחד מבתי ההשקעות שהשתתפו בהנפקה. כמו כן, בוצע קישור בין בתי השקעות ומרכזי השליטה בנציגות משרד האוצר בניו-יורק ובחשב הכללי בירושלים, באמצעות מערכת מכרזים מקוונת בתצורות אבטחה גבוהה כמתבקש מסכום ההנפקה.
התשואות בשוק האג"ח בארה"ב החלו לעלות לאחרונה בעקבות פרסומים חיוביים על כלכלת ארה"ב. עקב כך החליט החשב הכללי להקדים את ההנפקה המתוכננת - על-מנת לנצל את התשואות הנמוכות בשוק.
הנפקה זו הינה הנפקת הערבויות הראשונה, לשנת 2004, של יחידת ניהול החוב הממשלתי בחו"ל. הנפקה זו מצטרפת להנפקה ללא ערבות ארה"ב בסך 500 מיליון דולר שבוצעה בסוף חודש פברואר.
שר האוצר בנימין נתניהו בירך על ההנפקה המוצלחת, ואמר כי זוהי הוכחה נוספת לכך שמשקיעים בעולם מביעים אמון בתוכנית הכלכלית ארוכת הטווח של ממשלת ישראל.
