בית המשפט הקפיא לחודש את ההליכים נגד קבוצת חנן מור

סגן נשיא בית המשפט המחוזי בתל אביב, חגי ברנר, הקפיא לחודש (יום ג', 28.11.23) את ההליכים נגד חברות הנדל"ן שבשליטת חנן מור, ובראשן חנן מור אחזקות הבורסאית. ברנר אומר כי אין חולק שהקבוצה מצויה בחידלות פרעון תזרימית, אף שלטענתה נכסיה עולים על התחייביותיה. הקבוצה דיווחה על חובות של 2.7 מיליארד שקל לנושים פיננסיים ולא ביקשה להקפיא את ההליכים בנוגע ליתר החובות, רובם - לספקים ונותני השירותים הקשורים ל-1,100 הדירות שהיא בונה. הקבוצה גם הציגה מתווה ראשוני להסדר נושים, שבמרכזו המשך פעילותה כעסק חי והפרדת קרקעות שדה דב מיתר פעילותה.

ברנר הורה לנושים להסכים עוד היום על זהותו של מנהל ההסדר, ואם לא תהיה הסכמה - ברנר עצמו ימנה אותו מחר. לאחר הדיון הודיעו הנושים המרכזיים, שהחוב כלפיהם הוא 2.3 מיליארד שקל, כי הסכימו על מינויו של עו"ד אהוד גינדס. ההודעה נמסרה בידי בנק לאומי, בנק דיסקונט, בנק מזרחי-טפחות, הפניקס, מיטב-דש ורזניק-פז-נבו (הנאמן לחלק מסדרות האג"ח). נושים אחרים מסרו שהם משאירים את ההחלטה על גינדס לשיקול דעתו של ברנר.

ברנר דחה את התנגדותם של חלק ממחזיקי האג"ח באומרו, כי זו הובעה לפני מינויו של דודו זבידה למנהל העסקים הראשי של הקבוצה; שווי הנכסים המשועבדים לטובת המחזיקים עולה על החוב כלפיהם; מדובר בהקפאה לחודש בלבד והם לא יינזקו ממנה; וקיים חשש מפני אפקט דומינו אם המחזיקים יגרמו לנפילתה של אחת מחברות הקבוצה. עוד קבע ברנר, כי בתקופת ההקפאה תוכל הקבוצה לבצע עבודות בדק בפרויקטים שהשלימה, למרות שמדובר בחובות עבר, וזאת כדי לשמור על המוניטין שלה החיוניים לשיקומה.

מור נטל אשראי בהיקף של כ-1.3 מיליארד שקל - מבנק דיסקונט, לאומי, הפניקס ומיטב-דש - לרכישת קרקע במתחם שדה דב לשעבר, מתוך 1.6 מיליארד שקל ששילם. אלא שריבית הפריים זינקה מ-1.6% בעת הרכישה ל-6.25% כיום, בשנה האחרונה איבדו מניות החברה 80% מערכן והאג"ח שלה (ב-600 מיליון שקל) נסחרות בתשואה דו-ספרתית של אג"ח זבל ושווי השוק של החברה צנח ל-60 מיליון שקל בלבד. דיסקונט חשוף לקבוצה ב-1.8 מיליארד שקל, לאומי חשוף ב-700 מיליון שקל, ויתר המממנים - עד 250 מיליון שקל כל אחד. החברה הבורסאית גם חייבת 630 מיליון שקל למחזיקי האג"ח.

חנן מור אחזקות הבורסאית נמצאת בשליטת חנן מור השקעות (45.5%), בה שולט חנן מור (70%) ובה שותף מנכ"ל החברה הבורסאית, אבי מאור. קופות הגמל של קבוצת הראל מחזיקות ב-8.6% מן המניות, מור מחזיק במישרין 6.7% נוספים ולאחרונה הפך הקבלן יגאל דמרי לבעל עניין עם 5%. שלשום הודיעה הקבוצה על מינויו של זבידה למנהל העסקים הראשי שלה ולבעל זכות חתימה מכרעת, שתפקידו המרכזי יהיה לגבש הסדרי חוב. בעקבות הודעה זו, הסכים קונסורציום שדה דב (וגם בנק מזרחי-טפחות) להקפאת הליכים לחודש בלבד (מור ביקש שלושה חודשים). נושים אחרים - ובראשם מע"מ וחלק ממחזיקי האג"ח - התנגדו לבקשה.