פסגות על סמייל ואינטרנט זהב: חלופות אטרקטיביות לבזק

המודל המעודכן לפרסום תוצאות הרבעון הרביעי אשר פרסמה סמייל (חברת B-Communications החל מה-16 במרס) אתמול (ג', 23.2.10) ואינטרנט זהב הבוקר, משקף לשתי המניות דיסקאונט כלכלי של כ-17%.

תחת המשך היותה של בזק המנייה המועדפת עלינו בתחום התקשורת וגם לאחר תשואה של כ-58% שהניבו המניות בחודשיים האחרונים, אנו בהחלט ממשיכים לראות כאן חשיפה אטרקטיבית למשקיע אשר מעניקה מינוף של פי 3 על בזק.

אמנם ברמת המחיר הסחיר מדובר על מניות שנסחרות בפרמיה על שווי האחזקה אך נדגיש שוב, כי במקרה זה תחת אחזקה בנכס בסיס אחד שהינו בזק אנו מציעים לבחון את המניות כאופציה ממונפת על בזק ולא כחברת אחזקות רגילה.

אם בעבר העדפנו להמליץ על חשיפה דרך סמייל, כעת מציעות שתי המניות תמחור כלכלי דומה. על כן, אנו מעלים את המלצתנו גם לאינטרנט זהב לתשואת יתר.