קבוצת אי.די.בי שבשליטת
נוחי דנקנר מוכרת את השליטה ברשת שופרסל לקבוצת ברונפמן-פישר ולואי נואי, שהיו עד כה בעלי מניות מיעוט ברשת. דנקנר מחזיק ב-46% ממניות הרשת, והרוכשים החזיקו עד כה ב-18.6% ממניות רשת השיווק הגדולה בישראל. שווי השוק של שופרסל הוא 3.57 מיליארד שקל, לאחר ירידה של 25% מתחילת השנה, ושווי אחזקותיו של דנקנר – ללא פרמיית שליטה – הוא 1.64 מיליארד שקל.
בהודעתה לבורסה מדגישה אי.די.בי., כי אין וודאות באשר לביצוע העסקה, וזו כפופה לאישור דירקטוריונים החברות ושל הרגולטורים.
המלצות ועדת שני לעניין הריכוזיות – שטרם אושרו סופית – קובעות שאי.די.בי תיאלץ למכור נכסים ריאליים או פיננסיים, שכן היא מחזיקה כיום בנכסים משני הסוגים. עד לאחרונה ניהל דנקנר מגעים למכירת כלל ביטוח, הזרוע הפיננסית העיקרית שלו, אך הם לא עלו יפה. לפיכך כנראה החליט לצמצם את פעילותו בתחום הריאלי, כאשר לאחר מכירת שופרסל – אחזקותיו הריאליות העיקריות יהיו סלקום, קבוצת הנדל"ן נכסים ובניין, ומפעל המלט נשר.
מצד שני, עשויה המכירה להכניס את מתיו ברונפמן לבעיית ריכוזיות, בשל היותו אחד מבעלי גרעין השליטה בבנק דיסקונט. עם זאת, קבוצת ברונפמן כבר "שמה על המדף" למעשה את אחזקותיה בדיסקונט, כך שהעסקה הנוכחית רק תאיץ תהליך שהחל ממילא. ברונפמן ושלום פישר הם גם בעלי זיכיון איקאה בישראל, אך מהיבט זה לא צפויה בעיה באישור העסקה בשל העובדה שמדובר בתחומים מקבילים ולא חופפים. פתרון אחר עשוי להיות אם נואי יחזיק ברוב השליטה בשופרסל.
מניית שופרסל סבלה מסנטימנט שלילי בחודשים האחרונים עקב מחאת הצרכנים, אך מגמה זו התהפכה השבוע, אז זינקה ביום אחד (יום ב', 910.11) ב-7.1% ובמחזור מסחר חריג של כ-22 מיליון שקל - גבוה פי חמישה ממחזור המסחר הממוצע במניה. מה שהזניק את המניה היה רכישות של ברקליס קפיטל, אך לא ברור עבור מי נעשו הרכישות.
מחיר העסקה משקף לשופרסל שווי שוק של 5.26 מיליארד ש"ח
לפי פרטי העסקה, חברת דיסקונט השקעות תמכור את מלוא אחזקתה במניות שופרסל בתמורה ל-2.419 מיליארד ש"ח, תמורה המשקפת מחיר של 24.18 ש"ח למניית שופרסל, בתוספת ריבית בשיעורים משתנים מסויימים שנקבעו. מתוך התמורה האמורה, סכום של 650 מיליון ש"ח (בתוספת ריבית עליו) ישולם במועד השלמת העסקה, והיתרה תשולם בתוך חמש שנים ממועד השלמת העסקה תוך אפשרות של הקונים להאריך תקופה זו בשנה נוספת. הריבית הנצברת על היתרה הבלתי משולמת של התמורה תשולם מדי כל שישה חודשים. במקרה ששופרסל תבצע חלוקות לבעלי מניותיה, סכומים מתוכן אשר יתקבלו בגין המניות הנמכרות ישמשו לתשלומי ריבית ולתשלומי יתרת התמורה הבלתי משולמת. תשלום יתרת התמורה והריבית בגינה יובטח בשעבוד לטובת דסק"ש על כל המניות הנמכרות, וזאת עד לתשלום מלא וסופי של כל יתרת החוב בגין התמורה. עוד הוחלט, כי תיקבע רשימה מוסכמת של אירועים שיהוו עילה לתשלום מיידי של יתרת החוב בגין התמורה. דסק"ש תהיה רשאית להמחות את זכויותיה בקשר עם יתרת התמורה (לרבות השעבוד שיבטיח אותה) לגוף או גופים פיננסים. במועד החתימה על הסכמים מפורטים בדבר העסקה יפקידו הקונים בידי נאמנים של הצדדים סכום של 120 מיליון ש"ח על חשבון התמורה האמורה. סכום זה יושב לקונים במקרה שהעסקה לא תבוצע מסיבות שאינן מהוות הפרה של הקונים.
עוד צוין, כי במועד השלמת העסקה תתן דסק"ש לשלום פישר הלוואה בסכום של 80 מיליון ש"ח, שתיפרע ב-3 תשלומים שנתיים שווים החל מתום שנה מאותו מועד. עד לפרעונה תישא הלוואה זאת ריבית בשיעור מסוים שנקבע. הריבית תשולם מידי כל 6 חודשים.
יש לציין, כי העסקה מותנית באישורה על-ידי הדירקטוריונים של הצדדים, בהתקשרות הצדדים בהסכמים מחייבים מפורטים עד ה-31 באוקטובר, ובקבלת אישור הממונה על הגבלים עסקיים עד ל-8 בדצמבר 2011. במקרה שיתקיימו התנאים האמורים תושלם העסקה בסמוך לאחר מכן אך לא לאחר ה-15 בדצמבר 2011.
מאי.די.בי נמסר כי לבקשת הקונים ימשיכו הדירקטורים רפי ביסקר וחיים גבריאלי לכהן כחברי דירקטוריון שופרסל למשך שנה אחת ממועד השלמת העסקה.
שרשרת של מכירות
באחרונה ביצעה אי.די.בי מספר עסקות מכירה גדולות, בראש ובראשונה העסקה לפיו היא תמכור את מכתשים אגן לחברת כמצ'יינה הסינית לפי מחיר המשקף שווי של 2.4 מיליארד דולר. עוד נמכרו מספר חברות היי-טק.
ביחד עם המכירה היום ועסקת מכירת מכתשים אגן, מצבה הפיננסי של הקבוצעה צפוי להשתפר מאוד, בייחוד על-רקע ההפסדים הכבדים הנובעים מההשקעה של כור במניות קרדיט סוויס. כור הפסידה ברבעון השני כמעט 2 מיליארד ש"ח על השקעתה זו.
