|
|
[אילוסטרציה: משרד התשתיות]
|
|
|
|
|
אנו מעדכנים את מודל הערכת השווי למאגר תמר ודלית וחוזרים על הערכתנו כי שותפויות הגז מתמחרות היטב הפוטנציאל הטמון במאגרים שהתגלו.
עידכון מודל הערכת השווי לפרויקט תמר ודלית וכן למאגר ים תטיס הינו בעקבות ההתפתחויות האחרונות, בעיקרן הערכות מעודכנות יותר לעלויות הפיתוח, חוזי החשמל האחרונים, עידכון הרזרבות במאגר ים תטיס והתקדמות השותפות בפיתוח הפרויקט.
נחזור על הערכתנו כי תמחור של מאות מיליוני שקלים, לאחזקה ברישיונות נוספים שטרם התגלה בהם גז ואפשרויות היצוא עדיין אינן ברורות, הינו להערכתנו אופטימי יתר על המידה, ומתעלם מהסיכונים הקיימים.
אנו ממשיכים להמליץ על חשיפה לתחום דרך מניות ישראמקו, התמחור היחסי חושף דיסקאונט משמעותי בו נסחרת החברה ומרכיב ספקולטיבי נמוך הרבה יותר. קנייה של מניות דלק קידוחים ואבנר במחירן הנוכחי כמוה כהימור על תגליות גז נוספת בשטחים הסובבים.
