מוריס מציע 60 מיליון שקל לנושי אנגל

קבוצת משקיעים אנגלית, בראשות איש הנדל"ן קונרד מוריס, מציעה לקנות מישעיהו בוימלגרין את השליטה בחברת אנגל אירופה, תמורת תשלום של 60 מיליון שקל במזומן לבעלי אג"ח ג', שאנגל חייבת להם 360 מיליון שקל (!) כן מציעה להם מוריס 14% ממניות החברה. הצעה זו זכתה בשבוע שעבר לרוב באסיפת הנושים, והובאה אתמול (9.3.10) לאישור בית המשפט המחוזי בתל אביב.

אסיפת הנושים החליטה, ברוב של 72% מול 28%, שהצעת מוריס עדיפה על הצעת קבוצת אקרמן - 50 מיליון שקל ועוד 10% ממניות אנגל אירופה. הצעה שלישית, של חברת אוריגו, לא הובאה להצבעה משום שהיא פחות טובה.

אם תאושר ההצעה, יפסידו בעלי האג"ח 280 מיליון שקל. הם יקבלו אומנם גם חבילת מניות באנגל אירופה, אך ערכה כיום קטן. עקב מצבה הקשה, הועברה אנגל אירופה לפני כחצי שנה לניהולו של נאמן, עו"ד עופר שפירא, שביקש הצעות קנייה, ריכז אותן ומסר אותן לניתוח כלכלי.

רואה החשבון מנחם מרדר הישווה, על-פי בקשת עו"ד שפירא, את שתי ההצעות, וקבע שהצעת מוריס עדיפה, מן הנימוקים הבאים:

• מוריס מציע (באמצעות חברה קפריסאית בשליטתו) מיליון שקל, לעומת 50 מיליון שמציעה אקרמן;

• מוריס ישלם את כל הסכום תוך שנה. אקרמן תשלם בשמונה תשלומים שנתיים, שיתחילו בעוד שלוש שנים;

• מוריס משאיר לבעלי האג"ח 14% ממניות אנגל אירופה, ואילו אקרמן מציעה רק 10%. המניות שוות כיום מעט מאוד, אך ייתכן שבעתיד, עם התאוששות הנדל"ן במזרח אירופה, יהיה להן ערך רב;

שתי ההצעות הובאו להצבעת בעלי האג"ח ב-28 בפברואר (פורים). האג"ח מוחזקים בידי 105 חברות, ובראשן פסגות ואנליסט. כאמור, הושג רוב של 72% לטובת הצעת מוריס, הנמוך במקצת מהרוב הדרוש על-פי החוק, 75%. עו"ד שפירא פנה אתמול לבית המשפט המחוזי בתל אביב וביקש לאשר בכל זאת את העסקה, תוך העלאת נימוקים משפטיים ומעשיים. בית המשפט טרם החליט בעניין.

קבוצת אקרמן מורכבת משלש קבוצות-משנה, על-פי הפירוט הבא:

• המשקיע היהודי-אנגלי יוסף אקרמן, בעל עיסקי נדל"ן מסועפים באנגליה ובפולין, ויחד אתו צבי לנדאו, אלי רוזנבלום, איזי אברשטארק ודן וולוויק;

• טאגור קפיטל - חברה בורסאית בשליטת עופר ליברזון;

• יורוקום נדל"ן, בשליטת שאול אלוביץ ומשפחת ויל.