חלל תקשורת מתכננת להציע הסדר חוב למחזיקי האג"ח

חברת חלל תקשורת והנאמנים לאג"ח שהנפיקה מבקשים (2.3.23) מבית המשפט המחוזי בתל אביב למנות את רו"ח יובל זילברשטיין כמומחה מטעמו לבדיקת הסדר החוב שבכוונת החברה להציע למחזיקי האג"ח. היקף האג"ח העומד לפדיון (כולל ריבית) עומד על 1.1 מיליארד שקל.

חלל נמצאת בשליטת יורוקום, שהייתה בבעלות שאול אלוביץ וכעת נמצאת בהליכי חדלות פרעון ומחזיקה ב-31% ממניותיה. חברת 4iG ההונגרית מחזיקה ב-20% מן המניות, חברה בבעלות ליגד רוטלוי מחזיקה ב-5%, והיתרה (44%) נמצאת בידי הציבור. חלל מפעילה את סדרת לוויני עמוס וכיום פעילים ארבעה מהם.

את תשעת החודשים הראשונים של 2022 סיימה חלל עם הכנסות של 73 מיליון שקל והפסד של 30 מיליון שקל, אחרי הפסד של 15 מיליון שקל והכנסות של 94 מיליון שקל בשנת 2021. בשבוע שעבר הציע אהרון פרנקל לרכוש 61% ממניות החברה ב-110 מיליון שקל, בתנאי שתגיע להסדר חוב במסגרתו ייפרס החוב למחזיקי האג"ח על פני עשר שנים.

החברה מציינת, כי האג"ח שלה נסחרות כיום בתשואה דו-ספרתית (דהיינו, אג"ח זבל) וכי בשני הדוחות הרבעוניים האחרונים שלה נכללה הערת עסק חי. היא מייחסת את קשייה למשבר הקורונה, המלחמה באוקראינה (שהייתה שוק מהותי שלה), העלאות הריבית, האינפלציה והקושי הרגולטורי למכור את השליטה ל-4iG. הערת העסק החי מאפשרת להעמיד את האג"ח לפרעון מיידי, אך חלל והנאמנים מנהלים מגעים כדי לארגן מחדש את החוב, במקביל למאמציה של החברה להשיג מימון להמשך פעילותה.

המגעים עם הנאמנים, נאמר בבקשה, יובילו ככל הנראה ל"הסדר חוב מהותי". לפיכך, מדובר במו"מ המחייב למנות מומחה מטעם בית המשפט. על-פי הצעתו של זילברשטיין, שכרו יהיה 650 שקל לשעה וחלל הסכימה לשאת בו. הבקשה הוגשה באמצעות עוה"ד עופר צור, אמנון ביס, דורון טאובמן, יורם בר ואודי אפרון.