רשות ניירות ערך: לתקן מייד את דוחות חנן מור

רשות ניירות ערך דורשת (יום ב', 29.1.24) מקבוצת הנדל"ן חנן מור לתקן מיידית את הדוח השנתי ל-2022 ואת הדוחות לשלושת הרבעונים הראשונים של 2023. הדרישה באה יומיים לפני סיום תקופת הקפאת ההליכים של החברה, וכאשר המו"מ לגיבוש הסדר חוב (הכולל אפשרות של מכירת החברה או חלקים מפעילותה) נמצא בשלב מכריע.

הרשות קובעת, כי הדוחות של מור בשנתיים האחרונות היו חלקיים, לקויים ואף מסרו מידע שאינו נכון. מדובר בשלב זה בקביעה במישור הדיווחי-אזרחי בלבד, אם כי עשויה להיות לה בהמשך גם משמעות פלילית. הרשות מצביעה על ארבעה תחומים עיקריים של ליקויים בדוחות:

• אי-גילוי סימני אזהרה מהרבעון הראשון של 2021 ועד הרבעון השני של 2023. חנן מור הציגה תזרים מזומנים שלילי מתמשך מפעילות שוטפת, לצד גרעון בהון החוזר. למרות זאת, דירקטוריון החברה טען בחלק המילולי של הדוחות, כי לא מתקיימים סימני אזהרה אלו.

• ההלוואות של חברת הראל לחברת-הבת ק.מ מדף 3. מור דיווחה שההלוואות לחברה זו עומדות לפרעון בשנת 2045, בעוד שבפועל המועד היה כבר ב-2023. הרשות גם קובעת כי מור הייתה חובת לצרף לדוחותיה את הדוחות של מדף 3.

• אי-גילוי נאות על הלוואות. בדוח לשנת 2022 היו פערים מהותיים בין המידע על הלוואות שנטלה מור לבין התנאים בפועל שלהן. החברה גם לא דיווחה על שינויים בתנאי הלוואות שהתרחשו לפני פרסום שני הדוחות הרבעוניים הראשונים בשנת 2023. הדוחות לא כללו פירוט של ההנחות וההערכות של הדירקטוריון ביחס לחלק מהלוואות אלה.

• חולשה מהותית בבקרה הפנימית. נציגי החברה ידעו לפני פרסום דוח רבעון השלישי של 2023, כי הליקויים מלמדים על חולשה מהותית בבקרה הפנימית - אך לא ניתן לכך ביטוי בדוח.