סבן שילם וזכה
קבוצת אייפקס-סבן-ארקין זכתה במכרז על חברת בזק. בהליך ההתמחרות בין הקבוצות רכשה הקבוצה 30% מחברת בזק בשווי של 972 מיליון דולר (4.237 מיליארד ש"ח). על-פי מחיר זה קיבלה המדינה מחיר המשקף שווי של כ-3.2 מיליארד דולר עבור החברה כולה.
שתי הקבוצות שהתמודדו הן: קבוצה בראשה עומד חיים סבן - S.C.G (חיים סבן), קרן Apax וארקין תקשורת (מורי ארקין); וקבוצה בראשה עומד בני אלג'ם - Whitepoint (בני אלג'ם) יחד עם קרן Canyon, קרן Clarity, חברת הפניקס וקום9.
זמן קצר לאחר ההכרזה הביע סבן סיפוק מהרכישה. "שילמנו מחיר מלא", אמר, "אני מרוצה מהרכישה". במסיבת עיתונאים אמר סבן, כי הוא משוכנע שקבוצתו תוכל לייעל את חברת בזק, ושבשלב מאוחר יותר גם הצרכנים של החברה יהנו מכך. סבן מבטיח - "בלי נדר", כדבריו, "שתהיה הורדת מחירים בחברה". לדבריו, שותפיו והוא מתעניינים במשק בישראל ובכוונתם לבחון הצעות נוספות. סבן שיבח את עובדי בזק, שנתנו כתף והתחייבו לשתף פעולה בתהליך ההפרטה ובייעול החברה.
סבן יוסיף לשלוט מרחוק בקבוצה. רונלד כהן, העומד בראש קרן אייפקס, הוא שימונה ככל הנראה ליושב-ראש בזק לאחר שישלים עלייתו לישראל.
הפרש - כבר בשלב ההתחלתי
נודע, כי כבר בפתיחה, בעת שהוגשו המעטפות הראשונות, הציעה קבוצת סבן מחיר גבוה באופן משמעותי מזה שהציעה קבוצת אלג'ם: קבוצת סבן הציעה 3.5 מיליארד ש"ח תמורת 30% ממניות בזק (802 מיליון דולר), ואילו קבוצת אלג'ם הציעה רק 3.1 מיליארד ש"ח (711 מיליון דולר).
המדינה הציעה במסגרת המכרז 30% ממניות בזק, המהוות למעשה את גרעין שליטה בחברה זו, הרשומה למסחר בבורסה בתל אביב. בבוקר בשעה 10:00 הגישו שתי הקבוצות הצעות מחיר. לאחר התמחרות סוכמה העסקה: קבוצת בני אלג'ם נשרה מהמירוץ, קבוצת אייפקס-סבן-ארקין זוכה בחברה.
מכירת בזק עוררה עניין עצום, גם בשל ההתפתחויות הדרמטיות בשוק התקשורת, שבעיקרן:
רכישת השליטה בחברת סלקום על-ידי קבוצת אי.די.בי., בראשה עומד איש העסקים נוחי דנקנר. מעתה, האישים החזקים בשוק התקשורת הם: תקשורת קווית - חיים סבן (בזק), שזכה בחודש שעבר יחד עם שותפיו בחברת קשת במכרז לזיכיון בערוץ 2; תקשורת סלולרית - נוחי דנקנר (סלקום); תקשורת בכבלים - איש העסקים יצחק תשובה, המשתלט לאט לאת על רשת הכבלים בישראל.
במסגרת המכרז/העסקה, מוכרת המדינה 30% מהון מניות של בזק בתוספת אופציות לרכישת 10.66% נוספים. מבנה ההחזקות בחברה לאחר המכירה יהיה: 35.87% בידי הציבור מניות נסחרות בבורסה, 17.75% מניות זאבי בכינוס נכסים, 10.66% מדינת ישראל אופציות לרכישה על-ידי הרוכש, 4.71% מניות עבור העובדים שיהיו זכאים לרכישתם בהנחה של 30% ממחיר העסקה, בפרישה על-פני 4 שנים ו- 1.01% שיישארו בידי מדינת ישראל. עובדי בזק, אגב, מצדדים בביצוע העסקה - נחתם עימם הסכם מוקדם, המבטיח להם קיומו של ההסכם הקיבוצי עד שנת 2010.
זמן קצר לאחר ההכרעה, בירכה קבוצת אלג'ם על המוגמר. בהודעה שפרסמה קבוצת אלג'ם נאמר: "הקבוצה מברכת על סיום ההפרטה המהווה הליך הכרחי וחיוני למשק הישראלי ומודה לראשות החברות על הדרך המקצועית, בה נוהל המכרז".
"קבוצת אלג'ם מברכת גם את הנהלת בזק והעובדים היוצאים היום לעידן חדש. בני אלג'ם מברך בשם קבוצתו את הקבוצה הזוכה. בכוונת אלג'ם באמצעות נציגו בארץ, שאול קוברינסקי, להמשיך לבדוק אפשרויות השקעה נוספות בישראל".
שביעות רצון באוצר
במשרד האוצר מביעים שביעות רצון. נמסר, כי בכך בא לסיומו המוצלח תהליך הפרטת בזק המתנהל מאז שנת 1989, עת נרשמה לראשונה בזק למסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב. מאז הפחיתה המדינה בהדרגה את החזקותיה בבזק לכ- 46.38% במהלכי מכירה הדרגתיים. ההליך הנוכחי למכירת יתרת החזקות המדינה בחברה החל ביום 27.8.2004.
חברי הוועדה שעסקו במכירת מניות המדינה הם: יו"ר הוועדה, מנהל רשות החברות הממשלתיות, איל גבאי; מנהל יחידת ההפרטה ברשות החברות, מאיר שמרה; היועצת המשפטית לרשות החברות, עו"ד אביגיל זרביב; היועצת המשפטית למשרד האוצר, עו"ד ימימה מזוז וסגן החשב הכללי, אבי גבאי. חברי הוועדה קיבלו סיוע וליווי צמוד מבנק ההשקעות Merrill Lynch, ומיורם ענבר, מנכ"ל Merrill Lynch ישראל.
נתניהו: "צעד גדול קדימה"
שר האוצר, בנימין נתניהו, בירך על העסקה ואמר כי "מדובר בהפרטה הגדולה ביותר של חברה ממשלתית שנעשתה בתולדות המדינה. בכך מתקדמת מדיניות הממשלה של פתיחת שווקים לתחרות והפרטה מואצת של חברות צעד גדול קדימה".
מנהל רשות החברות הממשלתיות, איל גבאי, אמר כי "לאחר שנתיים של עבודה מאומצת ונחישות, הגיעה רשות החברות הממשלתיות לשיאו של התהליך היום. העבודה הרבה שהרשות השקיעה הוכיחה את עצמה והעסקה הושלמה בהצלחה. גבאי הודה לקבוצת Whitepoint על השתתפותה המכובדת ואיחל הצלחה לזוכה בניהול החברה".
השרה דליה איציק: מכירה - לא בכל מחיר
שרת התקשורת, דליה איציק, הבהירה מבעוד מועד כי המכירה לא תתבצע בכל מחיר. היינו: אם לא יוצע מחיר סביר עבור מניות בזק, היא עשויה להתנגד למכירה. גם באוצר חששו ממחיר נמוך שעלולות המתמודדות להציע.
השרה איציק אמרה ל- Nfc כי היא הודיעה ביום א' לשר האוצר, בנימין נתניהו, כי היא תביע פומבית את התנגדותה לביצוע המכירה אם לא ישולם מחיר הוגן עבור המניות. איציק אמרה, עם זאת, כי מבחינה משפטית אין לא מעמד בהליך המכירה והיא אינה יכולה למנוע את המכירה בדרך של אי מתן אישור - למרות שיש לה אחריות מניסטריאלית לחברת בזק.
ל- Nfc נמסר, כי עתה, בעקבות הביקורת של מבקר המדינה על הליכי מכירת חברת הספנות צים לאחים עופר, במחיר נמוך יחסית, גוברת הרגישות ואין בכוונת נציגי האוצר לאשר במהירות את מכירת גרעין השליטה בבזק, אלא אם יתקבל מחיר הוגן.
משרד האוצר קיווה לקבל תמורת המניות כמיליארד דולר. הסיכוי לכך נראה גבוה, אך פחת סמוך לסגירת המכרז, בשל נסיגתם של כמה משקיעים גדולים, ובראשם קבוצת אי.די.בי. - נוכח מורת רוחם מהרגולוציה המוגזמת לטענתם המופעלת על-ידי הממונה על ההגבלים העסקיים.
במשרד התקשורת הביעו שביעות רצון לאחר ביצוע המכרז. נמסר, כי עמדת השרה איציק עודדה את המועמדים להציע מחיר גבוה יותר עבור המניות, וזו אולי הסיבה למחיר שניתן בסופו של דבר.
מה למדנו מההיסטוריה ומדברי חכמינו שבכל הדורות, מה פסק קרדאווי ומה צייצה חכמת פיזיקה על הת...
