ברשימה זו נדון באפשרויות של עסקים חדשים לממן את הקמתם ואת הפעילות שלהם לפני שהעסק מתחיל להכניס כסף תזרימי או הכנסות משמעותיות שיכולות לתמוך בהוצאות הרבות בשלבים הראשונים.
יש כמה אפשרויות לממן עסק חדש/חברה חדשה/סטארט-אפ:
- הון עצמי מהבית – יזמים יכולים לגייס את הכסף הדרוש להקמת העסק ממגוון רחב של מקורות.
- משפחה וחברים - לסכומים נמוכים/בינוניים של עד מאות אלפי שקלים.
בסכומי כסף גדולים יותר עומדות בפני המשקיעים אפשרויות אחרות, כגון אנג'לים שמשקיעים בחברות, קרנות הון סיכון ועוד. אחד הכללים בגיוס כסף באפשרות זו, הוא ויתור על מניות בחברה תמורת השקעה כספית. כבר בשלב זה משקיעים יצטרכו להעריך את שווי החברה, צמיחה עתידית, פוטנציאל כללי ועוד.
ברוב המקרים משקיעים מגייסים כסף בהתאם לצרכי הקמת העסק בשלב הראשון, וכן לפעילות המאה של החברה לפחות לשנה הראשונה, כך היזמים מתרכזים בפעילות העסקית הטהורה של החברה ולא בגיוס כספם או בחשש שמא הכסף ייגמר בחודש הבא.
- הלוואה בנקאית או חוץ-בנקאית – אפשרות שמשאירה את השליטה ואת המניות בידי בעלי החברה. הבעיה היא שכיום, לאחר המשבר הבנקאי ב-2008 ומשבר החובות הנוכחי באירופה, קשה מאוד לעסקים חדשים לקבל הלוואה, כי הרי כל הלוואה צריכה להיות מגובה בביטחונות, ולרוב לעסק חדש אין ביטחונות חומריים או קניינים רוחניים שניתן לאמוד.
אחוז ההלוואות החוץ-בנקאיות, כלומר הלוואות שמקורן הישיר אינו במערכת הבנקאית הממוסדת אלא בחברות אשראי שאינן בנקאיות, עולה בהדרגה בשנים האחרונות וכיום מהווה אחוז גדול ומשמעותי מסך הקצאת האשראי במשק.
הכלל המרכזי ללקיחת הלוואה ניתן לבקש הלוואות בעיקר משני גופים מרכזיים: הלוואות מהבנקים והלוואות מחברות חוץ-בנקאיות. ההבדלים העיקריים בין שני סוגי ההלוואות הם בגובה הריבית, באפשרות לקבל את ההלוואה ובמהירות קבלתה. המאפיינים של הלוואות חוץ-בנקאיות הם מהירות קבלה ההלוואה, ביטחונות וקיימות עלויות ריבית גבוהות במקצת מהלוואה בנקאית.
לפעמים, לעסקים חדשים או לעסקים ותיקים אין ברירה אלא לקבל הלוואה חוץ-בנקאית. במקרים מסוימים הבנק אינו מאפשר להעניק עוד הלוואות לעסק או מקטין לו את קו האשראי, ולכן האופציות של בעל העסק מצומצמות. הגשת בקשה לאשראי בנקאי יכולה להיות תהליך סבוך וארוך – הבנק דורש מסמכים רבים, תוצאות כספיות של החברה (מאזן או דוח רווח והפסד). לאחר קבלת המסמכים ישנה ועדת אשראי (שאינה מתכנסת כל יום אלא כל כמה שבועות ונדונות בה בקשות רבות ובעיות של לקוחות), ורק לאחר מכן הבנק ייתן תשובה ללקוח ולפעמים מדובר בזמן רב מדי. הלוואות חוץ-בנקאיות לעסקים יכולות להינתן מהר יותר ובצורה גמישה יותר, אך כמובן שהמחיר לקלות מגיע בצורת ריבית גבוהה יותר.
הכלל המרכזי בלקיחת הלוואה הוא שחובה לאמוד את הריבית של ההלוואה ואת יכולת ההחזר שלך על פני תקופת ההלוואה, כי כידוע, בסופו של דבר צריך להחזירה בתוספת ריבית, ולכן אסור להסתנוור מהאפשרות של כסף בחשבון הבנק ללא תוכנית עסקית מסודרת וממשית, שהרי המטרה של כל עסק היא לייצר רווחים לבעליו.
הערות על נצח יהודה ומינוי ראש אמ"ן, ולקח מאיר עיניים ממשה רבינו
