טאואר בהסכם עם הבנקים: תקדים החזר הלוואה

חברת טאואר דיווחה (ד', 2.6.10) כי חתמה על הסכם עם בנק לאומי ובנק פועלים, לפיו היא תקדים תשלום של 20 מיליון דולר על חשבון התשלום הראשון, במסגרת לוח הסילוקין של ההלוואות שלה, אשר מועד פירעונו המקורי היה 30 בספטמבר 2011. זאת, בזכות שיעורי הרווחיות התפעוליים המשופרים שהשיגה החברה לאחרונה, אשר היו גבוהים משמעותית מהצפוי.

כצעדי המשך לכך, החברה עובדת על תהליך RESTRUCTURE לקראת ארגון מחדש של חובותיה לבעלי האג"ח והבנקים, במגמה להמשיך ולחזק את מאזן החברה, איתנותה הפיננסית ומבנה החוב שלה, כמו גם לאפשר את המשך הצמיחה המתוכננת על-פי התוכנית העסקית שלה.

בנוסף, בהתאם להסכם החתום, הבנקים העניקו לחברה אישור להגדיל את מצבת אגרות החוב לזמן ארוך שלה בסכום של עד 100 מיליון דולר, שיאפשר את מימון ההתרחבות והצמיחה של החברה בהתאם לתוכניתה העסקית. ייתכן ואג"ח אלה תהיינה אג"ח חדשות בנוסף לקיימות ו/או אג"ח שיחליפו את אגרות החוב הנוכחיות של החברה אשר מועד פירעונן הנוכחי הוא 2011 ו-2012. בכל מקרה, אגרות החוב החדשות או אגרות החוב שתחלפנה את הקיימות תהיינה ארוכות-טווח, והחברה צופה כי תהיינה בעלות משך חיים ממוצע (מח"מ) של 5 עד 7 שנים. עם זאת, טרם נתקבלה כל החלטה על-ידי החברה לגבי מועד הביצוע, תנאיו והיקפו של מהלך זה.

נכון לסוף הרבעון הראשון השנה, חובות החברה לבעלי אגרות החוב ולבנקים הסתכמו בכ-450 מיליון דולר המהווים יחס כיסוי חוב של 2.8 בהתייחס ל-EBITDA של 160 מיליון דולר שהינה מטרת החברה ל-2010. החברה צופה, כי במסגרת תוכנית ה-restructuring, יחס זה צפוי לקטון משמעותית, וזאת במקביל להחלפת חובות שמרביתם מרוכזים ב-2011-2012 לחובות בעלי מח"מ ארוך של עד 7 שנים.

ראסל אלוואנגר, מנכ"ל טאואר-ג'אז, מסר בתגובה: "החתימה על ההסכם עם הבנקים מהווה צעד ראשון במסגרת תוכנית restructuring מקיפה לארגון מחדש של חובות החברה עם הבנקים ובעלי אגרות החוב שלה במטרה לשפר משמעותית את איתנותנו הפיננסית ומבנה המאזן שלנו. בנוסף, תוכנית ה-restructuring תמצב אותנו כמתחרה חזק בהרבה בתעשיה, תשפר את מבנה החובות שלנו, וזאת במקביל לכך שאנו ממשיכים לעבוד על השגת יעדי המכירות של 500 מיליון דולר ב-2010 ו-EBITDA של 160 מיליון דולר אליהם אנו מחוייבים, לקראת הגדלה נוספת של המכירות ושיעורי הרווחיות בשנים שלאחר-מכן".